京盛俱乐部:正当大家将焦点转向2023年,市场观点普遍认为明年美联储加息将会放缓,美元开心的日子来到尽头。但现如今市场上出现不一样的2022年收官战观点,认为强势美元2023年将继续存在。黄金受到主流重视,但实际上铂金狂涨20%才是最强的贵金属表现。
美元指数在2022年收官战中,有望在创下数十年来最佳年度表现之一。京盛俱乐部认为,这种不寻常的强势是合理的,而且会延续到2023年。“由于潜在通胀远高于美联储的通胀目标,美联储启动了几十年来最快的政策紧缩,这通过增加套利吸引力产生了美元支撑的主要来源。
此外,在全球风险情绪恶化之际,美元的避险特性证明具有吸引力。这两个因素可能会持续到2023年,我们预计美元在整个2023年仍将大幅高估。”
“美元的转折点可能会在2023年晚些时候出现,美联储的鸽派转向,以及全球经济前景的改善,将需要美元回吐其涨幅。”
2022年最后一个交易日,市场异常平静,主要货币对继续周线震荡。投资者似乎在周四的风险反弹后变得谨慎,美元指数在104.00附近横盘整理。美国股市周五照常营业,但美国债券市场将在新年假期前提前收市。
周四(29日)的行情里,尽管缺乏基本面驱动力,但华尔街的主要股指仍强劲上涨。继本周早些时候的下跌之后,投资者可能已借此机会逢低买入。尽管如此,美国股指期货在欧洲交易时段下跌0.3%至0.5%。
由于市场情绪改善在美国交易时段打压美元,周四欧元/美元成功收于正区域。该货币对周五早盘交投于1.0650附近的窄通道内。西班牙将公布12月消费者物价指数(CPI)初值,但不太可能引发重大市场反应。
英镑兑美元周四结束了连续两天的跌势,但难以积聚看涨势头。截至发稿时,该货币对当天小幅走低,略低于1.2050。
继周四下滑后,美元/日元延续下行修正,最后交投于132.40附近的负区域。日本央行(BoJ)周五宣布,在2022年最后一个交易周连续第三天进行计划外债券购买,提议以0.04%的收益率无限量购买两年期和五年期国债债务为0.24%。
随着基准10年期美国国债收益率周四下跌近2%,黄金价格聚集看涨势头并上涨超过0.5%。黄金周五早盘继续走高,最新交投于1818美元附近。
周五美国国债收益率攀升。基准10年期国债收益率上涨近2个基点至3.8520%。2期国库券收益率上涨逾3个基点,最新报4.4009%左右。
随着日历年接近尾声,即将到来的经济衰退、持续的通胀以及这些因素对美联储政策可能意味着什么的不确定性,持续在打压投资者情绪。这包括央行是否会放缓或暂停加息,许多投资者一直担心美联储在整个2022年实施的加息步伐对更广泛美国经济造成影响。
贵金属市场方面,铂金的价格自9月底以来上涨20%以上,该金属将迎来2009年以来的最佳季度表现。铂金近两日再上涨5%,周五交易价格为每金衡盎司1054.86美元,较本季度初上涨约22%。
京盛俱乐部:如果本季度贵金属的涨幅超过19.89%,上一次出现是在2009年初,这将是自2008年第一季度以来的最大季度涨幅,当时它上涨了惊人的33.96%。 根据世界铂金投资委员会(WPIC)的数据,自2019年以来,中国进口了过量的铂金,这使得世界其他地区的地上供应量有限。
“这与将中国库存释放到国内市场可能需要更高的价格相结合,可能对铂金市场价格发现产生重大影响”。
明年汽车行业对铂金的需求也将继续增长,而珠宝对铂金的需求预计将在整个2023年保持不变。
根据京盛俱乐部数据,铂金在2022年上涨9%,跑赢其他贵金属。黄金下跌约1%,白银上涨约3%,钯金下跌4%。