季度毛利率60.6%
2018年3月31日活跃用户达到了1,581名,同比增长23%
全球企业软件产品和服务以及甲骨文和SAP产品领先的第三方支持服务提供商Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) 今日宣布了截至2018年3月31日的第一季度财务业绩。
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Rimini Street联合创始人兼首席执行官Seth A. Ravin表示,“2018年第一季度,Rimini Street在营收、服务交付和全球运营方面均有所建树。我们加大了在销售和营销领域的投资,并投资开发了多款已于4月和5月发布的新产品和服务解决方案。公司与甲骨文的持续诉讼也取得了积极的进展,包括美国上诉法院推翻和撤销了某些决议,并判令甲骨文退还约5,000万美元的资金(甲骨文已支付,其中一部分暂交第三方托管)。Rimini Street计划招聘和雇用更多的高级管理人才,进一步加大销售和营销投资,增加新产品和服务的销售,提升全球服务交付能力,以此推动增长并改善经营杠杆。”
Rimini Street首席财务官Tom Sabol表示,“2018财年第一季度营收符合我们的指引范围,受到了所有地域均衡增长的推动。公司本季度从甲骨文收到的2,150万诉讼返还金主要用于支付2018年4月3日信贷安排所产生的债务。此举降低了公司的总债务水平,并减少了今后的债务偿还成本。此外,我们将继续致力于进一步降低资本成本,改善自由现金流,从而为增长机遇方面的投资提供资金。”
新产品和服务解决方案的推出
4月24日,Rimini Street宣布立即发售新解决方案家族最新产品Rimini Street Mobility和Rimini Street Analytics,旨在帮助拥有成熟和高价值企业软件投资的机构提升其竞争优势。Rimini Street Advanced Database Security是新产品家族的首款产品,已于2017年发布。Rimini Street的新解决方案能够让机构以极具成本效益的方式迅速实现其当前企业软件的现代化,并让其拥有所期望的最新特色和功能。它还能让公司的技术平台前瞻性地应对未知的技术变化,并帮助其系统抵御不断进化的威胁环境。Rimini Street的新解决方案能够让机构利用现有的系统为创新混合IT策略的实施提供坚实的后盾。
此外,Rimini Street今日宣布,对其软件即服务(SaaS)产品久经考验的获奖支持模式和国际化功能进行扩展,从Salesforce Sales Cloud和Service Cloud产品开始。公司的目标是通过优化客户在混合支持型企业内的投资,帮助其实现更大的成功。如今,它包括对传统授权和软件即服务软件企业提供支持。Salesforce客户可利用Rimini Street超高响应的获奖服务来补充和完善其Salesforce提供的核心维护项目,从而加速功能的交付,优化整体运营成本,并实现投资回报率的最大化。这些新服务将让Salesforce客户受益于Rimini Street可靠的24x7x365全天候运营支持,以及紧急问题15分钟响应保证,同时还提供托管系统管理和设置、定制和项目整合服务。
公司将在公司网站上发布包含新产品和服务解决方案额外相关信息的新闻稿。
2018年第一季度业绩摘要
- 本季度净营收5,980万美元,较去年同期的4,910万美元增长22%。
- 本季度年化订购营收为2.39亿美元,较去年同期的1.96亿美元增长了22%。
- 截至2018年3月31日的活跃客户为1,581名,较去年同期的1,285名增长23%。
- 截至2018年3月31日12个月的营收留存率为92.9%,去年同期为93.6%。
- 本季度毛利率为60.6%,去年同期为62.6%,反映了基础设施投资和税费的增加以及某些国家的法律和监管成果。
- 本季度经营收入为2,520万美元,去年同期为280万美元,其中包括甲骨文2,130万美元的诉讼返还金。本季度非GAAP经营收入为610万美元,去年同期为710万美元。
- 净收益为350万美元,或摊薄后每股收益0.05美元(基于6,820万股在外流通股完全摊薄后加权平均值),去年同期为净亏损1,450万美元,或摊薄后每股亏损0.59美元(基于2,440万股在外流通股完全摊薄后加权平均值)。本季度非GAAP净亏损为1,630万美元,去年同期为450万美元。
- 本季度来自于运营的现金流为1,870万美元,去年同期为660万美元。
- 调整后息税折旧摊销前利润为670万美元,去年同期为770万美元。
- 2018年3月,美国上诉法院判令甲骨文返还约5,000万美元的资金,该资金为此前由Rimini Street根据法院判决向甲骨文支付,这些判决现已被推翻和撤销。此外,2018年5月2日,根据Rimini Street与甲骨文达成的协议,甲骨文在法院管控的第三方托管账户中新汇入了2,850万美元,将在律师费重审决定结果公布之后放款。目前我们预计,美国联邦地区法院将于2018年某一时间对此事做出裁决。
本新闻稿中的非GAAP财务指标对照最直接可对比的GAAP财务指标的调节表已被列于本新闻稿末尾的财务表格中。新闻稿还在名为“关于非GAAP财务指标和某些关键指标”栏目中介绍了这些指标和计算方法。
2018年第一季度公司亮点
- 扩张了Rimini Street高管团队,任命Gregory Symon担任全球现场作业业务高级副总裁。Symon先生在企业科技和软件销售行业工作了30年,是这一领域的资深人士,在销售团队领导、业务开发和销售策略方面拥有已获得证实的成功经验,包括在英特尔、红帽和Sitecore担任销售领导职务。
- 任命Hyungwook “Kevin” Kim担任韩国区域经理。Kim先生将其在销售和销售领导领域超过20年的经验带到了Rimini Street。他最近担任的职务是韩国甲骨文的高级销售总监,此前曾在韩国SAP销售部门任职。
- 自成立以来为客户节约了30多亿美元的总维护成本。
- 在49个国家完成了7,000多个支持案例,而且公司客户支持交付服务满意度平均评级再次达到了4.8分(满分5分,代表“卓越”)。
- 被Stevie Awards for Sales & Customer Service授予五项大奖,包括“年度客户服务部门”(Customer Service Department of the Year)和“年度客户服务领军企业”(Customer Service Leader of the Year)。
- 在全球范围内参加了11个首席信息官、IT和采购领导活动,包括在巴西、日本、荷兰、韩国、英国和美国举行的活动。
公司当前预计2018年第二季度营收指引的范围约为6,000万美元至6,100万美元之间。
2018年全年营收指引
公司再次确认2018年全年营收指引约为2.5亿美元-2.7亿美元之间。
网播和电话会议信息
Rimini Street将于东部时间2018年5月10日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播,讨论2018年第一季度业绩。可登录Rimini Street投资者关系网站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可通过拨打(855) 213-3942并输入代码3094007来收听电话会议。公司网站投资者关系栏目将在会后提供网播录播,为期至少90天。
公司对非GAAP财务指标的使用
本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是基于全面的会计准则或原则。这一非GAAP补充信息并非旨在取代GAAP要求披露所采用的运营业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充,而不是替代物或优于该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照信息。 “非GAAP财务指标和某些关键指标”栏目对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。
关于Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球领先的企业软件产品和服务提供商,也是甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商(基于活跃客户数量和行业分析公司的认可度)。自2005年以来,该公司以屡获殊荣的创新服务方案重新定义了企业软件支持服务,该方案使IBM、微软、甲骨文、SAP和其他软件经销商的授权许可持有企业可以节省高达90%的总支持成本。客户至少可在15年内继续使用其现有软件版本,无需进行任何升级。各行各业超过1,580家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的第三方支持提供商。
Rimini Street, Inc.
关于非GAAP财务指标和某些关键指标
Rimini Street, Inc.
未审计简明合并资产负债表
(单位为千,每股数额除外)
2018年3月31日2017年12月31日
资产 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | ||||||
流动资产: | ||||||||
现金与现金等价物 | $ | 22,116 | $ | 21,950 | ||||
限定用途的现金 | 32,374 | 18,077 | ||||||
应收账款,不计81美元和51美元的拨备 | 71,024 | 63,525 | ||||||
预付费用和其他 | 8,264 | 8,560 | ||||||
流动资产合计 | 133,778 | 112,112 | ||||||
长期资产: | ||||||||
不动产与设备,不计7,426美元和6,947美元的累计折旧和摊销 | 4,130 | 4,255 | ||||||
递延债券发行成本,净值 | 3,177 | 3,520 | ||||||
储蓄及其他 | 3,347 | 1,565 | ||||||
递延所得税,净值 | 729 | 719 | ||||||
资产总计 | $ | 145,161 | $ | 122,171 | ||||
负债与股东赤字 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
即将到期的长期债务 | $ | 36,448 | $ | 15,500 | ||||
应付账款 | 7,788 | 10,137 | ||||||
应计薪酬、福利和佣金 | 17,462 | 18,154 | ||||||
其他应计负债 | 28,242 | 22,920 | ||||||
递延保险结算 | - | 8,033 | ||||||
嵌入式衍生品负债 | 1,100 | 1,600 | ||||||
递延收入 | 160,028 | 152,390 | ||||||
流动负债合计 | 251,068 | 228,734 | ||||||
长期负债: | ||||||||
长期债务,不计即将到期的债务 | 56,391 | 66,613 | ||||||
递延收入 | 35,582 | 29,182 | ||||||
其他长期负债 | 7,931 | 7,943 | ||||||
负债合计 | 350,972 | 332,472 | ||||||
股东赤字: | ||||||||
优先股,每股票面价值0.0001美元。核定100,000股;尚未发行和流通 | - | - | ||||||
普通股,票面价值0.0001美元。核定1,000,000股;截至2018年3月31日和2017年12月31日已发行在外流通的股票分别为59,440 股和59,314股 | 6 | 6 | ||||||
额外实收资本 | 95,987 | 94,967 | ||||||
累计的其他全面损失 | (904 | ) | (867 | ) | ||||
累计赤字 | (300,900 | ) | (304,407 | ) | ||||
股东赤字合计 | (205,811 | ) | (210,301 | ) | ||||
负债与股东赤字总计 | $ | 145,161 | $ | 122,171 | ||||
Rimini Street, Inc. | |||||||||
未审计简明合并运营报告 | |||||||||
(单位为千,每股数额除外) | |||||||||
截至以下日期的三个月 | |||||||||
2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||||||||
净营收 | $ | 59,805 | $ | 49,070 | |||||
营收成本 | 23,541 | 18,356 | |||||||
总利润 | 36,264 | 30,714 | |||||||
营业支出: | |||||||||
销售与营销 | 20,207 | 14,696 | |||||||
一般与行政 | 10,805 | 9,276 | |||||||
诉讼成本与相关追偿: | |||||||||
专业人士费用和其他诉讼应诉成本 | 8,899 | 4,971 | |||||||
诉讼上诉返还金 | (21,285 | ) | - | ||||||
保险追偿,净值 | (7,583 | ) | (1,026 | ) | |||||
运营支出合计 | 11,043 | 27,917 | |||||||
运营收入 | 25,221 | 2,797 | |||||||
非运营支出: | |||||||||
利息支出 | (13,409 | ) | (9,936 | ) | |||||
其他债务融资费用 | (8,617 | ) | (1,282 | ) | |||||
可赎回认股权证公允值变化导致的亏损 | - | (602 | ) | ||||||
嵌入式衍生品公允值变化导致的收益(亏损) | 500 | (5,100 | ) | ||||||
其他收入,净值 | 328 | 89 | |||||||
所得税前收益(亏损) | 4,023 | (14,034 | ) | ||||||
所得税支出 | (516 | ) | (441 | ) | |||||
净收益(亏损) | $ | 3,507 | $ | (14,475 | ) | ||||
每股净收益(亏损): | |||||||||
基本 | $ | 0.06 | $ | (0.59 | ) | ||||
摊薄后 | $ | 0.05 | $ | (0.59 | ) | ||||
在外流通普通股加权平均数:(1) | |||||||||
基本 | 59,393 | 24,353 | |||||||
摊薄后 | 68,154 | 24,353 | |||||||
______________ | |||||||||
(1) | 截至2017年3月31日3个月的股票加权平均数已被重述,以反映于2017年10月10日完成的逆向资本重组。 | |
Rimini Street, Inc. | ||||||||||||
GAAP与非GAAP对照表 | ||||||||||||
(单位为千) | ||||||||||||
截至以下日期的三个月 | ||||||||||||
2018年3月31日 | 2017年3月31日 | |||||||||||
非GAAP运营收入(亏损)对照表: | ||||||||||||
运营收入 | $ | 25,221 | $ | 2,797 | ||||||||
非GAAP调整: | ||||||||||||
诉讼成本,不计相关诉讼和保险追偿 | (19,969 | ) | 3,945 | |||||||||
股票薪酬费用 | 867 | 361 | ||||||||||
非GAAP运营收入(亏损) | $ | 6,119 | $ | 7,103 | ||||||||
非GAAP净亏损对照表: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 3,507 | $ | (14,475 | ) | |||||||
非GAAP调整: | ||||||||||||
诉讼成本,不计相关诉讼和保险追偿 | (19,969 | ) | 3,945 | |||||||||
诉讼上诉裁决判决后利息 | (199 | ) | - | |||||||||
股票薪酬费用 | 867 | 361 | ||||||||||
嵌入式衍生品公允值变化所带来的亏损(收益) | (500 | ) | 5,100 | |||||||||
可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损 | - | 602 | ||||||||||
非GAAP净亏损 | $ | (16,294 | ) | $ | (4,467 | ) | ||||||
非GAAP调整后息税折旧摊销前利润对照表: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 3,507 | $ | (14,475 | ) | |||||||
非GAAP调整: | ||||||||||||
利息支出 | 13,409 | 9,936 | ||||||||||
所得税支出 | 516 | 441 | ||||||||||
折旧与摊销费用 | 484 | 476 | ||||||||||
息税折旧摊销前利润 | 17,916 | (3,622 | ) | |||||||||
非GAAP调整: | ||||||||||||
诉讼成本,不计相关诉讼和保险追偿 | (19,969 | ) | 3,945 | |||||||||
诉讼上诉裁决判决后利息 | (199 | ) | - | |||||||||
股票薪酬费用 | 867 | 361 | ||||||||||
嵌入式衍生品公允值变化所带来的亏损(收益) | (500 | ) | 5,100 | |||||||||
可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损 | - | 602 | ||||||||||
其他债务融资支出 | 8,617 | 1,282 | ||||||||||
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 6,732 | $ | 7,668 | ||||||||
为了给投资者和其他人提供有关Rimini Street业绩的更多信息,我们已经披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年订购营收和营收留存率,这些对我们业务来说都是重要的运营指标。此外,我们已经披露了以下非GAAP财务指标:非GAAP运营收入、非GAAP净亏损、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street在上文表格中已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。鉴于公司已对递延税资产进行了估价备抵,因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。这些非GAAP财务指标亦在下文进行了说明。
使用非GAAP指标的主要目的是提供补充信息,管理层相信这些信息可能对投资者有所帮助,并能够让投资者按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于,我们认为这些指标剔除了公司认为与核心运营业绩无关的项目,因此有助于投资者按照一致的标准比较不同报告日期的业绩,并将公司业绩与其他公司业绩进行对比。具体来说,管理层使用这些非GAAP指标来衡量运营业绩;准备公司年度运营预算;配置资源以提升公司业务的财务表现;评估业务策略的有效性;以便按照一致的标准与过去财务业绩进行比较;有助于将公司业绩与其他公司业绩进行比较,很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩信息;以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而,请投资者注意,并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。
活跃客户是一个独特的实体,它购买我们的服务来支持特定的产品,包括公司、教育或政府机构,或公司的业务部门。例如,我们在向统一实体机构的不同两种产品提供支持时,会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为,拓展活跃客户能力这一指标能够用于衡量业务增长、销售和营销活动成功与否以及客户从公司服务中获得多少价值。
年订购营收是某一季度实现的订购营收然后乘以4。此举让公司了解了未来12个月内可从现有客户群(假设这一期间没有客户取消或价格变化)获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入,这部分收入到目前为止并不占很大的比例。
营收留存率是12个月内客户(这12个月开始之日前便已是公司的客户)的实际订购营收(基于美元)除以截至12个月开始之日前的年订购营收额。
非GAAP运营收入是剔除以下项目的运营收入:诉讼成本,不计相关诉讼裁决、保险追偿和股票薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。
非GAAP净收益(亏损)是剔除以下项目的运营收入:诉讼成本,不计相关诉讼裁决和保险追偿,诉讼上诉裁决判决后利息,股票薪酬费用以及嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的收益或亏损。下文对这些扣除项目进行了详细说明。
我们在其所列会计日期的非GAAP财务指标中剔除了以下项目(如适用):
- 诉讼成本和相关追偿:诉讼成本和相关保险追偿以及递延结算负债调整,诉讼上诉裁决,与公司诉讼活动外部成本和追偿相关的判决后利息。这些成本和相关追偿反映了涉及公司的持续诉讼,它与日常运营或我们服务客户的核心业务无关。
- 股票薪酬费用:我们的薪酬策略包括使用股票薪酬来吸引和留住雇员。这一策略的主要目的在于将雇员的利益与股东的利益挂钩,并实现长期雇员的留存,而不是在某一时期激励或奖励运营业绩。结果,导致股票薪酬费用发生变化的原因往往与某一特定时期的运营决策和业绩无关。
- 嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的亏损(收益):公司信贷安排的特点在于,它被认为是嵌入式衍生工具,同时也被看作独立的金融工具。2017年10月之前,我们还持有必须以公允市场价值计量,且公允价值变动计入公司经营报表损益的可赎回认股权证。鉴于公允值要求的性质,我们已经决定剔除嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所导致的收益与亏损。我们无法将这些金额作为公司业务运营的一部分来管理,对于服务客户所必需的成本亦是如此,因此已将其剔除。
- 其他债务融资费用:其他债务融资费用包括非现金冲销、债务贴现摊销和信贷安排项下的保险成本,以及抵押监控和其他与信贷安排相关的应以现金支付的费用。尽管这些金额与公司的债务融资构架相关,但它们与公司的日常运营和服务客户的核心业务无关,因此将其剔除。
- 息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的净收益(亏损):利息支出、所得税支出和折旧摊销费用。
- 调整后息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的息税折旧摊销前利润:不计诉讼和保险追偿的诉讼成本、诉讼上诉裁决判决后利息、股票薪酬费用、嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的收益或亏损,以及上面讨论的其他债务融资费用。